नयाँ सर्कुलर: यी लघुवित्तलाई हुने छ ठुलो फाइदा New Circular: These Microfinance Institutions Stand to Benefit
नेपालका प्रमुख लघुवित्त वित्तीय संस्थाहरूले हालै प्रकाशित वित्तीय विवरणअनुसार पुँजीकोष अनुपात मजबुत राख्न सफल भएका छन् भने निष्क्रिय कर्जा (NPL) समेत नियामक निकायले तोकेको सीमा भित्रै राखेका छन् । कूल पाँच वटा प्रमुख लघुवित्त—सानकिसान (SKBBL), फर्स्ट माइक्रोफाइनान्स (FMDBL), आरएसडीसी (RSDC), छिमेक (CBBL) र मिथिला (MLBBL)—ले १२ प्रतिशतभन्दा बढी पुँजीकोष अनुपात र ५ प्रतिशतभन्दा कम NPL कायम गर्न सफल भएका छन् । यसले यी संस्थाहरूको वित्तीय स्वास्थ्य र जोखिम व्यवस्थापन दुवै मजबुत रहेको संकेत गर्दछ।
सानकिसान लघुवित्त (SKBBL) ले १५.७५ प्रतिशत पुँजीकोष अनुपात कायम राखेको छ भने NPL २.६५ प्रतिशतमा सीमित छ। यस संस्थाको डिभिडेन्ड पर शेयर (DPPS) ४२.६७ प्रतिशत रहेको छ, जसले लगानीकर्तालाई आकर्षक प्रतिफल दिएको छ। कृषि क्षेत्रमा केन्द्रित कर्जा प्रवाह र समयमै भुक्तानी सुनिश्चित गर्ने रणनीतिले यसको मजबुत प्रदर्शनलाई सहयोग गरेको विश्लेषकहरूको भनाइ छ।
फर्स्ट माइक्रोफाइनान्स डेभलपमेन्ट बैंक (FMDBL) ले सबैभन्दा उच्च २५.४४ प्रतिशत पुँजीकोष अनुपात देखाएको छ। यसको NPL ०.५७ प्रतिशत मात्र रहेको छ, जुन अत्यन्तै न्यून हो। DPPS भने ८.०२ प्रतिशतमा सीमित भए पनि संस्थाको सुदृढ पूँजी संरचना र जोखिम न्यूनीकरण क्षमताले यसलाई दीर्घकालीन हिसाबले सुरक्षित संस्थाको रूपमा प्रस्तुत गरेको छ।
आरएसडीसी लघुवित्त (RSDC) ले १७.८२ प्रतिशत पुँजीकोष अनुपात र ३.३ प्रतिशत NPL कायम राखेको छ। यसको DPPS ७.९८ प्रतिशत भए पनि मजबुत पूँजी संरचनाले यसलाई प्रतिस्पर्धात्मक क्षेत्रमा स्थिर बनाउन मद्दत गरेको छ।
छिमेक लघुवित्त (CBBL) लगानीकर्ताका लागि अझ आकर्षक देखिएको छ। यसले १७.१४ प्रतिशत पुँजीकोष अनुपात र २.५५ प्रतिशत NPL कायम राखेको छ। यस संस्थाको DPPS ६४.८४ प्रतिशत पुगेको छ, जुन सबैभन्दा उच्च हो। यसले लगानीकर्तालाई उच्च लाभांश दिने क्षमता देखाएको छ भने वित्तीय स्थायित्व कायम राख्न पनि सफल भएको छ।
मिथिला (MLBBL) भने १२.०७ प्रतिशत पुँजीकोष अनुपात र ४.६८ प्रतिशत NPL सहित न्यूनतम सीमा पार गरेर सूचीकृत भएको छ। अन्य संस्थासँग तुलना गर्दा यसको वित्तीय संकेतक न्यून भए पनि नियामक आवश्यकताभित्र बसेर स्थायित्व देखाएको छ।
समग्रमा, यी लघुवित्त संस्थाहरूले नेपालको लघुवित्त क्षेत्रमा पुँजी पर्याप्तता र कर्जा असुली क्षमतामा आफ्नो मजबुत उपस्थिति देखाएका छन्। लगानीकर्ताले DPPS र स्थिरता सूचकलाई प्राथमिकताका साथ हेरिरहेका बेला छिमेक र सानकिसानजस्ता संस्थाहरू उच्च प्रतिफल दिने संस्थाका रूपमा उदाएका छन् भने फर्स्ट माइक्रोफाइनान्स जस्ता संस्थाहरू दीर्घकालीन सुरक्षाका लागि बलिया विकल्पका रूपमा स्थापित भइरहेका छन्
Nepal’s leading microfinance financial institutions have recently published their financial statements, revealing strong capital adequacy ratios and well-managed non-performing loans (NPLs) within the limits set by the regulator. A total of five key microfinance companies—Sanakisan (SKBBL), First Microfinance (FMDBL), RSDC, Chhimek (CBBL), and Mithila (MLBBL)—have maintained capital adequacy above 12 percent and NPLs below 5 percent. This indicates both strong financial health and sound risk management.
Sanakisan Microfinance (SKBBL) has maintained a capital adequacy ratio of 15.75 percent with NPLs at just 2.65 percent. Its Dividend per Share (DPPS) stands at an attractive 42.67 percent, rewarding investors with high returns. Analysts attribute its strong performance to its focus on agricultural lending and effective repayment mechanisms.
First Microfinance Development Bank (FMDBL) has posted the highest capital adequacy ratio at 25.44 percent, with NPLs at just 0.57 percent—an exceptionally low figure. Although its DPPS is modest at 8.02 percent, the bank’s robust capital structure and strong risk mitigation strategies make it a safe long-term investment option.
RSDC Microfinance (RSDC) reported a 17.82 percent capital adequacy ratio with NPLs of 3.3 percent. Its DPPS stands at 7.98 percent. While its dividend payout is relatively lower, its strong capital base supports stability in a competitive sector.
Chhimek Microfinance (CBBL) appears the most attractive for investors. It maintains a 17.14 percent capital adequacy ratio and 2.55 percent NPLs, while offering a striking DPPS of 64.84 percent—the highest among its peers. This not only demonstrates its ability to deliver strong dividends but also highlights its capacity to remain financially stable.
Mithila Microfinance (MLBBL) has just crossed the minimum regulatory threshold, maintaining a 12.07 percent capital adequacy ratio with 4.68 percent NPLs. Though its indicators are relatively weaker compared to others, it still demonstrates stability by remaining within regulatory compliance.
Overall, these institutions showcase the growing resilience of Nepal’s microfinance sector, with strong capital adequacy and effective loan recovery. For investors, stability indicators and dividend capacity remain the key benchmarks. While institutions like Chhimek and Sanakisan are emerging as high-return options, banks like First Microfinance are positioning themselves as strong long-term players with secure fundamentals.
